CBAM（Carbon Border Adjustment Mechanism，碳边境调节机制）是欧盟对进口商品征收的"碳关税"，旨在防止高碳产业通过转移生产绕过欧盟碳定价机制。2026 年起正式征税，覆盖钢铁、铝、水泥、化肥、电力、氢能六大行业，将直接影响中国对欧出口企业的经营成本。
CBAM 时间表
| 阶段 | 时间 | 要求 |
|---|---|---|
| 过渡申报期 | 2023.10—2025.12 | 欧盟进口商每季度申报商品含碳量，不缴费 |
| 正式征税 | 2026.01 起 | 进口商购买 CBAM 证书，价格挂钩 EU ETS |
| 全面实施 | 2034 年前 | EU ETS 免费配额逐步取消，CBAM 承担全部碳价 |
覆盖行业与产品
- 钢铁：生铁、钢坯、钢板、钢管等
- 铝：原铝、铝合金、铝制品
- 水泥：熟料及水泥成品
- 化肥：氨、硝酸、尿素、复合肥
- 电力：对欧出口电力
- 氢能：绿氢及灰氢
未来将扩展至有机化学品、聚合物、塑料等更多行业（欧盟委员会 2025 年评估后决定）。
CBAM 税负如何计算
税负 = 产品内含碳量（tCO₂e）× EU ETS 配额价格（€/tCO₂e）− 已缴纳的国内碳价
即若中国企业已为该产品缴纳了等效碳价（如纳入全国碳市场），可抵扣相应 CBAM 税负。这意味着参与中国碳市场的企业在 CBAM 上有天然优势。
中国出口企业应对路径
- 完成产品碳足迹核算：按 ISO 14067 或 CBAM 方法学核算单位产品含碳量，取得第三方核查报告。
- 降低生产过程碳排放：通过节能改造、空压机优化、余热回收降低直接碳排放（Scope 1）。
- 采购绿电或 I-REC 国际绿证：降低间接碳排放（Scope 2），在 CBAM 核算中同等抵扣。
- 建立 CBAM 数据管理体系：能碳管理平台自动采集生产数据，生成符合 CBAM 申报格式的排放报告。
- 与欧盟进口商同步数据：CBAM 申报义务在进口商一侧，但数据来自中国出口商——提前建立数据协议。
捷碳环保 CBAM 应对服务
- 产品碳足迹核算（ISO 14067 / CBAM 方法学）
- CBAM 申报数据体系搭建
- 生产工序碳排放优化方案
- I-REC 国际绿证采购撮合
- 欧盟进口商数据对接协议辅导
- CBAM 税负测算与成本优化方案
常见问题
CBAM 证书价格大概多少？
CBAM 证书价格每周与 EU ETS 配额拍卖均价挂钩。2023-2025 年 EU ETS 价格约 55-90 欧元/吨。以铝为例，每吨铝含碳约 8-12 吨 CO₂e，CBAM 税负约 440-1080 欧元/吨铝。
贵州铝业、磷化工企业受影响大吗？
贵州铝业对欧出口规模相对有限，但受益于丰富水电资源，贵州电解铝碳排放强度低于全国均值，CBAM 税负低于内蒙、新疆高碳铝，是竞争优势。磷化工（化肥）行业需重点关注。
过渡期已经申报，正式阶段还需要做什么？
过渡期申报（2023-2025）的数据将作为基线，正式阶段需在每年 5 月 31 日前提交上一年度 CBAM 证书并完成清缴。需提前建立能碳数据管理平台，确保数据连续可追溯。
纳入中国全国碳市场能否抵扣 CBAM？
理论上可以，但需提供中国碳市场支付碳价的证明文件，且抵扣金额不得超过 EU ETS 同期价格。目前欧盟尚未正式认可中国碳市场用于 CBAM 抵扣，需持续关注谈判进展。